Tip:
Highlight text to annotate it
X
Jestliže víte, jak
světový finanční systém funguje,
znáte hru, kterou hrajete.
A jestliže neznáte hru a pravidla, podle kterých se hraje,
skončíte na porážce,
skončíte na porážce.
Od doby, kdy se zrodil Federální rezervní systém, žijeme ve lži.
Abychom si udrželi úroveň, kterou máme, a abychom udrželi
prosperitu,
Obama bude muset být dvakrát více zadlužen, až opustí úřad, než když do něj nastoupil,
nebo se to celé začne bořit.
Federální rezervní banka - ta nakupuje dluhopisy přímo od Ministerstva financí.
Jedná se o kvantitativní uvolňování, jak to nazývají,
a to znamená, že dochází k nouzovému stavu.
Pochopil jsem, že za celou dobu
dějin,
kam až finance sahají, tu ještě nikdy nebylo něco, co by bylo natolik jistou
věcí jako to, že zlato a stříbro zúčtují s rozšiřováním zásoby fiat měny.
Není tady sakra žádná šance, že se to nestane,
právě teď je na to potřeba kolem 15000 až 20000 dolarů za unci zlata.
Mám za to, že nejprve nastane
deflace
a pak všechny centrální banky
začnou tisknout jako šílený, aby nás z té deflace dostali, a Ben Bernanke
povede tuto zteč.
Nemůžete mít dluh, který je desetkrát větší než vaše ekonomika.
Není to možné. Všechno se nejprve zastaví se skřípěním brzd.
Musim vám ukázat,
že světové akciové trhy
a bubliny s realitami
musí pokračovat v propadu, protože
všechno to je
o trhu, který se snaží nalézt
spravedlivou hodnotu.
Snaží se nalézt ekvilibrium,
to je to, co trhy dělají.
Je to jejich práce.
Víte,
v zásadě je celý náš měnový systém
imaginární,
ve skutečnosti neexistuje. To jenom nám všem se zdá ten samý sen.
Jestliže se někdo rozhodne probudit...
je s ním konec.
Moc vám všem děkuji!
Jsem Mike Maloney,
autor nejprodávanější knihy o investování do drahých kovů,
průvodce investováním do zlata a stříbra, který je součástí
edice Bohatého táty, s níž Robert Kiyosaki začal.
Původní kniha... Robert Kiyosaki řekne: Napiš knihu,
bez dalších instrukcí: napiš knihu,
a tak jsem začal psát tuto knihu
2,5 roku výzkumu a psaní,
pravděpodobně 30 hodin týdně,
každý týden
po celou tu dobu. Je to velmi fundovaná kniha.
Jedna z věcí, které mě opravdu znepokojují,
je pokračující dezinformace, chci, aby to bylo přesné,
a pak se pokouším to zestručnit a opravdu zjednodušit. Čtu všechny ty knihy od
ekonomů jako Milton Friedman,
Murray Rothbard,
Ben Bernanke, budete-li mít možnost číst nějaké knihy od Bena Bernanke, nečtěte!
Je to strašný autor,
opravdu strašný.
Jenom se snaží navzájem vjet do vlasů a ohromit se
A přitom nechávají ekonomiku vyznít natolik složitě,
že si každý pomyslí, že ekonomice rozumět nemůže.
Je to velice jednoduché.
Ekonomika je velmi jednoduchá, jestliže ji zredukujete na její podstatu.
A té není tak obtížné porozumět, a to je to, co jsem se pokusil udělat
ve své knize.
Pro lidi, kteří nečetli mou knihu,
tak asi 75 % jejího obsahu
není o investování do zlata a stříbra, je tam nějaká historie peněz
a pak to, jak funguje světová ekonomika a co by se možná mohlo přihodit.
Čili odkud jsme přišli, kde jsme dnes a co by se mohlo přihodit.
Mimochodem,
opravdu bych se tolik nemusel starat o zlato a stříbro,
nechci zlato a stříbro, jen jsou právě teď ve svém cyklu, je to hloupá hrouda
kovu, který
není spojen s žádným vedlejším příjmem nebo podílem z dividendy.
A tak nechci zlato a stříbro,
Je to jen proto, že právě teď nechci nic jiného.
Akorát jsou právě teď ve svém cyklu a zanedlouho předčí
všechno ostatní, to je můj názor a vyplývá to i z mého výzkumu.
A za ně si budete moci koupit daleko více dalších věcí.
Daleko více nemovitostí,
daleko více akcií,
daleko více ropných vrtů, zemědělské půdy.
Všechno to skutečné bohatství
je
v budovách, podnicích, zemědělské půdě, které tu jsou,
a lidé mají tento obrázek stále na paměti, obrázek,
že jestliže se stane hospodářská katastrofa, jestliže dojde k nějakému krachu,
že všechno pak bude vypadat jako po atomové bombě. Nikoliv.
Všechny budovy a obytné domy zde stále budou.
Jenom budou nabízeny se slevou.
Problém je v tom,
že když se investice nabízejí se slevou, nikdo je nekupuje.
Veřejnost do toho vletí jako střelená a honí se za investicemi, až když jsou nahoře.
Zlato a stříbro se stanou horkými,
kdykoli jdou nahoru a jakmile je uvidíme trochu klesnout,
je to většinou, jako když slevy zhasnou stiskem vypínače.
A já nechci, aby kdokoli
skončil na porážce.
Opravdu nechci, aby se tyto špatné věci staly, jenom si myslím, že
tu jsou všechny důkazy, že to,
co naši lídři provedli ekonomickému systému,
způsobí, že se tyto věci stanou, a je to nevyhnutelné.
A já se snažím varovat co možná nejvíce lidí
co možná nejrychleji. Moje společnost má poslání,
dostat do rukou střední třídy co nejvíce zlata a stříbra
co možná nejrychleji, protože
když dojde k velkému ekonomickému otřesu, dochází k politické změně,
a ta je s ním obvykle spojena.
V době hyperinflace ve výmarském Německu v roce 1923,
tato hyperinflace skončila
15. listopadu 1923. 8. listopadu, týden před
koncem hyperinflace,
Hitlerovy přepadové oddíly
namířily kulomety na hlavní dveře do Burgerbraukeller, kde
se konalo politické shromáždění, v tomto velkém pivním sále,
kde kolem 3000 lidí poslouchalo politické projevy,
a té noci se zmocnil řečnického pultu
- za pomoci zbraně u spánku -
a tomuto doslova zajatému publiku přednesl projev, který změnil svět.
Nikdo neznal jméno Hitler, nikdo nevěděl, kdo to byl, do doby,
než pronesl tento projev
nové, ožebračené střední třídě,
lidem, kteří byli vyděšení a hledali někoho, kdo je povede,
A tento charismatický chlapík se ujímá slova, předkládá jim obětního beránka
a říká: "Znám z toho cestu ven".
Následující den tito lidé v pivním sálu
jej následují a pokusí se o státní převrat, pokusí se převzít
vládu,
ale neuspěli.
Byl uvězněn,
souzen za velezradu,
jeho proces trval celý měsíc,
a během tohoto měsíce mu naslouchal celý národ.
Psalo se o něm ve všech novinách
v celém Německu,
a soudci sympatizovali s jeho názory,
takže ho nechali ***ášet projevy celé hodiny,
a když potom získal moc, bylo to tehdy, když střední třída byla vyděšená.
Střední třída určuje, kam bude směřovat stát.
Kam směřuje střední třída, tam směřuje i stát,
A proto
mě ani tak neznepokojuje
ztráta své finanční prosperity,
jako ztráta kapitalismu, ztráta
naší životní úrovně, ztráta naší svobodné volby.
To je to, co mě znepokojuje,
A já vím, že tu jsou lidé, které nebudu schopen oslovit.
Joe Sixpack, mám na mysli chlapíka, který procitne
ze svého pivního a fotbalového opojení
na samotném konci býčího trhu a skočí do toho rovnýma nohama a kupuje na vrcholu.
Nemohu pro něho udělat nic.
Věřím ale, že pro vás všechny něco udělat mohu.
Toto jsou cykly bohatství. Jestliže máte dvě třídy aktiv, které rostou,
máte například, řekněme, že toto dole jsou reality
a tady nahoře máme drahé kovy,
drahé kovy za předchozí dekádu jsou zde.
Drahé kovy předčily reality a akcie,
ale všechno šlo nahoru.
Akcie šly nahoru, dluhopisy šly nahoru, reality šly nahoru a stejně tak i komodity a drahé kovy.
Je to možné?
Může jít všechno nahoru? Zamyslete se *** tím na minutku.
Jestliže máte ve společnosti tolik věcí a máte zde ty
3 nebo 4 třídy aktiv
a všichni se nahrnou do jedné a udělají z ní bublinu, nemělo by to odčerpávat
měnu z těch ostatních? Neměly by ty ostatní jít dolu?
V minulé dekádě tomu tak nebylo.
A tady dochází k tomu, že máte-li 2 věci, které jdou nahoru,
jestliže jste investovali tady do té dole,
když máte prodat, nemůžete si koupit tolik této.
Jestliže jste investovali do této, když prodáte, můžete si koupit více této.
Cena obou roste,
tato klesá na hodnotě,
když ji prodáte, nemůžete si koupit tolik zlata nebo jídla nebo ropy.
Váš dům má o polovinu větší hodnotu než ropa, která v roce 1999
stála 10 babek za barel.
Takže váš dům poměřovaný ropou se propadl. Akciový trh poměřovaný
ropou se propadl.
Podíváte-li se na váš domov nebo všechny vaše investice
a vydělíte je něčím jiným, abyste je mohli porovnat
cenou bušlu pšenice,
libry mědi, tuny železa
akcií podle Dow nebo cenou uncí zlata,
něco odhalíte.
Tyto 2 věci, které rostou, tak ve výsledku
lidé, kteří investovali sem, si uvědomí, že
jsou chytrými investory, uvědomí si, že z toho bude bublina, prodají
a nakoupí podhodnocené aktivum,
a pak se ten trend zase obrátí. Nemůže to stále jen růst, a kdyby tomu tak bylo,
kdyby zlato vždy překonalo reality, přišel by den,
kdy by 1 unce zlata koupila celou planetu a my všichni víme,
že se to nemůže stát. Ano?
Čili,
nakonec jedno se stane nadhodnoceným a to druhé se stane podhodnoceným
a cyklus se obrátí,
a pak se opět obrátí.
A nyní dochází k tomu, že tisknou měnu asi v téhle míře,
a to je důvod, proč to nevidíte. Lidé si řeknou:
"Alespoň má můj dům o 100.000 dolarů větší hodnotu, než měl
v roce 2000" či "má o 20 %
větší hodnotu".
Jestliže ale inflace byla dohromady 40 %, pak vlastně na hodnotě klesl.
Řeknou, že,
víte, podívají se na akciový trh
a Dow je právě teď sotva *** svým vrcholem v roce 2000.
Akcie šly v poslední dekádě dolu.
A měli jsme tu mezitím inflaci, navýšili měnovou zásobu.
Takže,
začnete-li poměřovat jednu věc jinou věcí, čili poměřujete věci
jinýma věcma místo měny, odhalíte,
že všechno je uvězněno v tomto hodnotovém kanálu,
kde všechno jde od nadhodnocení k podhodnocení k nadhodnocení a opět k podhodnocení,
a věc, se kterou to porovnáváte, dělá
přesně opačnou zrcadlovou vlnu.
***št je:
Prodejte nadhodnocené aktivum,
pokud možno blízko vrcholu,
a najděte podhodnocené aktivum. Já to nazývám cykly bohatství.
A umíte-li to,
je to cesta k opravdovému bohatství, utečete z tohoto hodnotového kanálu.
Tady je skutečný příklad, toto je Dow
měřený v bodech. A co to jsou body?
Body jsou odvozeny od
dolarové hodnoty stěžejních akcií, čili v zásadě
jeho body jsou dolary,
A jedním z důvodů, proč se měří v bodech, je
jako ten, když pojedete do Las Vegas, vezmou si od vás měnu a dají vám žetony.
Teď už to jsou jen kousky plastu, takže je vám to ***, jenom se bavíte.
Takže je změňte na body,
a už to nevypadá tak hrozně jako "Páni! Ztratili jsme tolik dolarů"
"Šly dolu o tolik bodů".
Nicméně to je Dow měřený v bodech, ale
projdete-li na tomto grafu každý měsíc od roku 1900
až dodnes,
a každý den vezmete body Dow a vydělíte je cenou zlata,
dostanete z toho,
kolik uncí zlata stojí jedna akcie na Dow,
A takhle to vypadá v porovnání se zlatem.
Nikam to nejde,
má to střed někde kolem 4 uncí, což znamená, že cena zlata
by měla být na čtvrtině bodů Dow a pak všechny věci
budou tak nějak v ekvilibriu.
Spravedlivá hodnota je, když
Dow má pouze čtyřikrát větší hodnotu než zlato
Ale tady vidíte,
že to jde od spravedlivé hodnoty k bublině, na 18 uncí zlata,
propadá se na 2 unce, další bublina, 28 uncí zlata,
protože bublina byla větší,
jelikož v mezidobí natiskli další měnu. Když se to propadlo, spadlo to na
1 unci zlata. V roce 1980 byl den, kdy zlato bylo na 850 bodech a
Dow byl na 850 bodech,
Jedna unce zlata koupila 1 bod Dow. Obráceně, kdybyste to zpeněžili,
mohli byste koupit jednu unci zlata za výnos z vašich akcií,
A pak jdeme do největší bubliny v dějinách.
Nikdy v dějinách - tady ten bod v letech 1999, 2000 -
nebylo do té doby zlato tak zatracované a opomíjené
jako v této době. Žádný národ je neměl za peníze a šlo dolu
po 20 let, byla to nejhorší investice, jakou jste vůbec mohli udělat, nikdo jej nechtěl.
Podívejte se na toto.
Toto je cena Dow měřená zlatem. Obraťte to vzhůru nohama a
dostanete cenu zlata měřenou v Dow.
Dejte tyto dvě věci dohromady
a zjistíte, že je tady cyklus.
A jestliže jste tady upisovali akcie až do roku 1929
a pak jste vaše akcie prodali a nakoupili zlato,
a pak v roce 1932 šli do zlata
... a potom, mám na mysli zpět do akcií,
a potom v roce 1980 šli opět do zlata,
a tak dále,
uh...
toto je cesta k opravdovému bohatství, myslím tím, že z toho tady máte
obrovské zisky.
Ve své knize ukazuji dvě smyšlené rodiny
a jedna se za tu dobu dostane z 35 babek na 11.000 babek
a ta druhá se dostane z 35 na 11 milionů
A to je ten rozdíl. Jedna rodina vytvoří dynastii,
ta druhá
si neudržela ani to, co měla.
Toto je
poměr zlato/Dow místo poměru Dow/zlato, čili poměřujete
hodnotu unce zlata procenty akcie na Dow,
za kterou si unci koupíte,
A ukazuje se nám, že
na zlatu ještě zdaleka není bublina, je zde stále velmi podhodnocené, ještě musí jít nahoru,
střed by měl být na 25 % nebo více
a
a každá bublina v dějinách a v přírodě, dříve jsem byl
inženýrem elektrotechniky, ve
fyzice,
když se něco dostane *** normál, když se to vrací zpátky na střed, přestřelí jej.
Je-li to více *** normálem, když se to vrací zpátky na střed, přestřelí jej více.
Takže očekávám, že přijde den,
kdy cena zlata bude dvojnásobek nebo více bodů na Dow.
Toto je poměr stříbro/Dow.
Stříbro
právě...
Myslím, že zisky zde budou ohromné.
Toto je jen zlato za minulou dekádu.
A vyzývám každého, aby našel index, akcii nebo cokoli jiného,
co vypadá za posledních 10 let takhle dobře.
Je to vynikající graf, je velice optimistický,
Není tam nic, co by říkalo,
v této informaci, na kterou se nyní díváte, na ni se dívají techničtí analytici
když se
snaží zjistit, jestli mají nějaké aktivum koupit nebo prodat,
a toto říká,
že zlato bude ve svém růstu zřejmě pokračovat, není tu nic pesimistického
v tomto signálu.
Toto je S&P 500 za poslední dekádu, takže představuje
akcie 500 největších amerických společností a tady je zlato.
uh...
Tady máme
stříbro a...
Nedávno jsem hovořil na 8. výroční bankovní konferenci v Soči,
v Rusku, je to
velká bankovní konference pro celou Evropu a Rusko.
A já jsem jim toto ukazoval na samém konci, oni mě přerušili,
bylo to velice zajímavé.
Docházel mi čas a
najednou slyšíte hlas z mikrofonu
a to byl jejich ministr financí v jejich parlamentu,
jak mně říká: "Pane Maloney, pane Maloney, musíte už skončit, pane Maloney".
Pokoušeli se mě přerušit, prezentoval jsem tuto informaci,
kterou nechtěli na této konferenci prezentovat,
a potom
za mnou přichází s mojí knihou, kterou koupil,
a chce ji podepsat!
A mimochodem, zastavte se pak u našeho stolu, rozdáváme -
toto jsou stobilionové dolarové bankovky, jsou opravdové, rozdáváme
u mého stolu celkem 20 biliard,
tak... uh...
si přijďte pro svých 100 bilionů!
Dobře, tak...
To, co jsem tu ukázal, byl obrácený diagram "hlava a ramena",
který funguje stejně dobře vzhůru nohama, jako funguje bez převrácení.
Vidíte viset hlavu, je to jako kdyby tenhle chlapík visel za nohy.
Toto je diagram "hlava a ramena", který zde značím modře,
a pak,
to natáhnete
přes výstřih a obrátíte hlavu v předpokládaném směru a uvidíte to,
podíváte-li se na mé...jestliže si vygooglujete
"10 dollar oil", uvidíte video,
jak mě přerušuje a já to tam tak nějak v rychlosti ukazuju,
nemám šanci to popsat. Ale předpovídal jsem, že stříbro udělá
velký posun a co myslíte?
To je to, co stříbro udělalo.
Znásobilo se
oproti tomu, kde bylo.
Toto je aktuální cena stříbra.
Toto je cena stříbra "IOU". Cenu zlata a stříbra
určují lidé tím, že jedou: "Dlužím ti 5000 uncí stříbra, dlužím ti
5000 uncí stříbra, dlužím ti 5000 uncí stříbra" a
vydávají tyto věci
a obchodují tyto "IOU" na komoditních burzách,
a to je tím, co určuje aktuální světovou cenu.
Dnes to můžete dělat bez krytí. Nazývá se to prázdný prodej. Nemáte-li stříbro
na krytí, jestliže nesedíte na hromádce stříbra a přitom vypisujete "IOU",
můžete je přesto prodat.
A některé velké banky to tak dělají, jako J. P. Morgan. Nabourají trh
a potom
tam vstoupí a pokryjí svůj prodej, odkoupí zpět své "IOU"
za nižší cenu, než za kterou je prodali, a z toho rozdílu profitují.
Oškubou veřejnost, stejně tak i některé fondy, které investovaly do stříbra
stovky milionů dolarů na základě stejných praktik,
a dělají to pravidelně.
Stříbro spadlo tentokrát příliš hluboko a stejně tak i zlato
a investoři, kteří je sháněli ve fyzické podobě, si uvědomili, že byly vlastně příliš levné
A všichni chtěli nějaké získat, a tak se vytvořily nedostatky
a všude v Indii, Evropě a Severní Americe byly šálky
prázdné.
Byly tu 3 měsíce, kdy jsme mohli získat
pouze jeden stříbrný produkt ve stejnou dobu a neměli jsme žádné zlato.
Neměli jsme žádné zlato a mému obchodníkovi trvalo doručování až 3 měsíce
a já jsem jednal s 4 světově největšími velkoobchodníky a nebyli schopni pro nás
najít zlato.
Lidé si neuvědomují, kolik je na planetě zlata a stříbra.
Na planetě je 6,6 miliardy lidí,
ale pouze 2,2 miliardy uncí zlata. To je třetina
unce na osobu. Stříbro je ještě vzácnější. Na jednu osobu
připadá asi jedna čtrnáctina unce.
To znamená, že 14 lidí se musí podělit o tu samou unci stříbra.
A právě nyní
můžete dostat opravdu hodně
za vaši měnu.
uh...
Udělám zde malou
odbočku.
Nedefinoval jsem rozdíl mezi měnou a penězi
a vy mě uslyšíte, jak říkám: měna, měna, měna, stále dokola.
Tehdy... do první světové války,
uh...
na každé bankovce Ministerstva financí, na každém dolaru
ve Spojených státech
stálo, že u Ministerstva financí USA jsou uloženy
zlaté mince po 20 dolarech, vyplatitelné držiteli bankovky na jeho žádost.
Peníze byly v trezoru,
měnou byla bankovka, kterou vám dali, byla to stvrzenka,
jenom stvrzenka na peníze. Je to totéž, jako když
půjdete do čistírny a dáte jim svou košili a
oni vám dají potvrzení, že tam máte tu košili.
Hodnotou je ta košile v čistírně, nikoli ten kousek papíru
který říká, že vlastníte tu košili.
Takže naší měnou v oběhu
byly papírové dolary a byly to stvrzenky na peníze.
A lidé nechápou, že peníze musí být uchovatelem hodnot.
Jen zlato a stříbro jsou způsobilé být penězi.
Mají všechny vlastnosti, které potřebujete. Jsou přenosné, trvalé,
dělitelné, nahraditelné... a pak jsou peníze uchovatelem hodnot
po velmi dlouhou dobu.
Jednou z věcí, s níž vždy začínám,
je to, jak se měna tvoří, protože víte-li, jak světový finanční systém funguje
znáte hru, kterou hrajete.
A jestliže neznáte hru a pravidla, podle kterých se hraje,
skončíte na porážce,
skončíte na porážce.
Takže už
jen to, že to víte, zvyšuje vaši šanci
vyhrát více jak stokrát.
Takže...uh...
když vy nebo já vypíšeme šek, musí zde být dostatečné prostředky
na našem účtu, aby jej pokryly,
ale když Federální rezervní banka vypíše šek,
nejsou zde žádné bankovní vklady, na jejichž základě se ten šek vystavuje.
"Když Federální rezervní banka
vypisuje šek,
vytváří peníze".
A to je z publikace
"Putting it Simply" na stránkách Bostonské federální rezervní banky.
V zásadě,
způsob, jakým to funguje: Za USA obchoduje Ministerstvo financí.
uh... ale každá země má ekvivalent našeho Ministerstva financí,
čili ministerstva financí po celém světě
uh... vytvoří dluhopis. A co je dluhopis? Dluhopis je jenom "IOU".
Puč mně bilion babek a já se zavazuju, že ti za 30 let
zaplatím 2 biliony.
To je v zásadě dluhopis, "IOU".
A pak tady uprostřed je něco, co se nazývá operace na otevřeném trhu,
které vám tady ukážu jen v rychlosti,
ale operace na otevřeném trhu jsou jenom takovou střílečkou,
která zastiňuje, co se doopravdy děje.
Tak banky se účastní aukcí Ministerstva financí, primární obchodníci,
tak se nazývají,
a pak se objevuje Federální rezervní banka a prostřednictvím operací na otevřeném trhu
vypíše těm bankám šek a koupí od nich ten dluhopis,
takže Federální rezervní bance zůstane
dluhopis,
ale potom,
další měsíc, se tyto banky znovu ukáží na té dražbě. Nyní má Ministerstvo financí
dolary
a Federální rezervní banka má dluhopis, a tento proces se opakuje stále dokola
a dokola.
U Ministerstva financí se nahromadily dolary
a u Federální rezervní banky dluhopisy.
Čili,
tvoříme měnu půjčkou skrz "IOU", skrz ten dluhopis
a Federální rezervní banka založí prázdnou šekovou knížku, na níž
není jediný cent,
a vypíše falešný, padělaný šek
a předá jej Ministerstvu financí
a vzniknou dolary.
Ministerstvo financí je poté vloží do dalších institucí státní moci
a vláda pak realizuje nějaké schodkové výdaje,
na sociální programy, veřejné podniky a na válku.
A potom zaplatí
těmto
státním zaměstnancům, smluvním partnerům a vojákům.
A všichni tito lidé si výplatu uloží do svých bank.
"Banky vytvářejí peníze přeměnou soukromých dluhů mezi podniky a
jednotlivci na peníze."
Federální rezervní banka New York.
Tak a nyní vstupují do hry divy půjček z částečných rezerv,
Půjčky z částečných rezerv jsou tím, co jejich název říká.
Vyhradí si část toho, co dostali,
Jestliže půjdete do banky a uložíte 100 dolarů,
je banka oprávněna ponechat 10 dolarů na vašem účtu pro případ,
že někdy budete chtít něco z těch 100 dolarů,
a ukradnou těch 90 dolarů, aniž by vám to řekli.
Na vašem běžném účtu nikdy není zůstatek, který je tam uveden.
Vypůjčili si odtamtud většinu té měny
a půjčí ji jiným lidem.
Jakmile tito lidé půjčku podepíší, měna se právě vytvoří, protože
vy máte na vkladu 100 dolarů,
a oni mají těch 90, takže teď je tu 190 dolarů.
Potom,
si jdou něco koupit, to je důvod, proč si tu půjčku berou.
Chtějí si koupit dům nebo auto
nebo něco takového,
a když tu věc koupí,
prodejce si příjem uloží na svůj vlastní účet, takže se
uloží 90 dolarů a pak se seberou a ukradnou z toho zase 90 procent,
tedy 81 dolarů,
takže nyní tu je už 271 dolarů na vkladech. Rozumí každý tomu,
jak zde banky zvětšují zásobu měny?
A tento proces se opakuje neustále dokola
a při sazbě minimálních povinných rezerv 10 procent
může každý uložený dolar vytvořit dalších 10 dolarů.
Takže jestliže uložíte bilion v papírových penězích, můžete vytvořit 10 bilionů,
uh... A
to je v podstatě ono, není tu nic dalšího. Celá naše měnová zásoba
jsou buď "IOU"
nebo stvrzenky na "IOU".
Nic jiného to není.
Celé to je jedna imaginární dohoda a má to hodnotu,
protože ze včerejška máte zkušenost, že vám dolar něco koupil,
takže očekáváte, že tomu tak bude i zítra.
Tedy máte zde tuto dohodu, která je
v zásadě,
víte, celý náš měnový systém
je imaginární.
Ve skutečnosti neexistuje. To jenom nám všem se zdá ten samý sen.
Jestliže se někdo rozhodne probudit,
je s ním kone.
Čili je to jenom pár babek, který se vyšvihnou nahoru
tady v tom malým hokus - pokus schématu, kde Ministerstvo financí
a Federální rezervní banka vystavují "IOU" jeden pro druhého,
šek je "IOU", dluhopis je "IOU".
Vymění si "IOU", a vzniknou dolary.
Dolar je doklad nebo stvrzenka
na "IOU"!
Zbytek měnové zásoby
je skupinou čísel, která banka zadává do svých počítačů.
Neexistují.
Ve své knize,
nazývám věci
penězi až do okamžiku, než definuji, co jsou peníze a jaký je
rozdíl mezi penězi a měnou. A ***ále
nazývám penězi už jen zlato a stříbro
a všechno ostatní nazývám měnou,
ale v původním rukopisu,
když začínám mluvit o masivní tvorbě měny, ke které dochází
a jak
banky po celém světě jenom znehodnocují svoji měnovou zásobu
a jak tento kouzelný mechanismus funguje,
mluvím o tom jako o číselné zásobě.
o číselné zásobě M3,
uh... o "číselné měnové bázi", protože
to jsou jenom čísla, která si někdo vymyslel. I já můžu psát čísla na samolepící papírek
a takhle je vydávat.
Vymýšlí je, píší je do počítače, není to nic než zásoba
čísel. Kolik je tam čísel?
Nekonečně!
Takže to není nic jiného než zásoba čísel.
Ale stávají se reálnými,
když pracujete za část
měnové zásoby, této zásoby čísel,
a v tomto okamžiku
představují vaši krev, pot, práci, myšlenky a talent.
Vy jste tím, kdo měnové zásobě dává hodnotu.
Bez vás by neměla žádnou hodnotu.
A způsob, jakým se ta hodnota vynucuje, tak to je opravdu drsný vtip.
Řekněme, že uložíte část té měnové zásoby, abyste mohli zaplatit
daň výběrčímu, v USA se nazývá IRS,
aby ten ji zase mohl předat Ministerstvu financí, aby to bylo schopno splatit
jistinu a úroky
z toho dluhopisu,
který byl proplacen prázdným šekem.
Tak teď už to vidíte, ano?
Vidí každý, jak to funguje?
Nyní je tu další vtip.
Z toho dluhopisu byly splatné úroky.
Dovolte, abych se vás zeptal. Jestliže vytvoříte dolar půjčkou a je to jediný
dolar, který existuje na celé planetě, ale vy se zavážete splatit
2 dolary,
kde získáte ten druhý dolar?
Má na to někdo nějakou odpověď?
Ano, vytvoříte jej další půjčkou.
Když lidé říkají, že jen tisknou peníze,
mýlí se.
Za prvé tisknou měnu, ale měnu vytváří
půjčkou.
FED jenom netiskne peníze, to,
co dělají, je, že nás zadlužují do budoucna.
Každá z těchto půjček, které jsme si vzali u těchto bank, které vytvořily
drtivou většinu naší měnové zásoby, zhruba 95
procent
bylo vytvořeno bankami.
uh... Myslím, že teď to je 93 procent,
a Federální rezervní banka vytvořila asi 7 procent.
Ale uh...
před finanční krizí
vlastní fyzické papírové dolary, které Federální rezervní banka a Ministerstvo financí
vytvořily, jsou tím, co se nazývá peněžní báze, já to nazývám měnovou bází.
uh... A potom zbytek
měnového základu vytvoříme tím,
že půjdeme do banky
a půjčíme si na dům nebo podobně, anebo si koupíme večeři
a zaplatíme naší kreditní kartou.
Když se podepíšete na účtenku ke kreditní kartě, rozšíříte měnovou zásobu
planety.
Problém s tímto systémem je v tom,
že každý jednotlivý měsíc je na tom dluhopisu
splatná platba
na jistinu a úroky
a jsou tu splatné platby na vašich hypotékách a na vašich autech a na vašich
kreditních kartách, každý jeden měsíc
musíte provádět platbu
v měně, kterou jste vytvořili půjčkou a v účetní rozvaze
tato platba umoří měnu, kterou jste vytvořili půjčkou, takže
se měnová zásoba začne hroutit.
Tento systém
vyžaduje,
abychom šli každý měsíc do hlubšího dluhu, než ve kterém jsme byli minulý měsíc, musíme
vždy vytvořit více měny půjčkou,
než kolik jí každý měsíc umoříme,
nebo se nám celá věc začne hroutit.
A
za minutu vám ukážu, jak takový kolaps vypadá,
ale nejprve vám chci ukázat peněžní bázi, toto je,
Toto jsou fyzické papírové dolary, v zásadě to jsou hotové peníze v oběhu
plus vklady, které komerční banky mají u Federální rezervní banky.
Všechny banky mají běžný účet u Federální rezervní banky
a jejich vklady jsou vyměnitelné za papírové dolary, čili je to výměra toho,
kolik papírových dolarů existuje.
Trvalo to 200 let od doby, kdy neexistoval žádný papírový dolar,
než tu bylo 825 miliard
dolarů,
pak v roce 2008 přišla finanční krize
a trvalo to jen 2,5 roku, než se jejich počet ztrojnásobil.
Nyní jsme asi na
2,4 bilionu dolarů peněžní báze,
z 825
jen před 2,5 lety.
Takže to vypadá, jako kdyby měnová zásoba planety právě explodovala,
když se na to podíváte, a
většina ekonomů a zpravodajů mluví o inflaci, inflaci,
že inflace je už za dveřmi, že tohle se stane.
Mám za to, že budeme mít - ve své knize jsem napsal,
že nejprve budeme mít hrozbu deflace,
kterou bude následovat velká inflace,
kterou jsme už měli, to je to, co je tady,
kterou bude následovat skutečná monetární deflace, což je kolaps měnové
zásoby. Inflace a deflace
jsou správně charakterizovány jako rozšíření, resp. zúžení měnové zásoby.
Ceny následují, ale je tu prodleva,
a tak inflace spotřebitelských cen
odvádí vaši pozornost jinam.
Umíte-li se podívat na to, co se děje v měnové zásobě,
vidíte do budoucnosti.
A já mám za to, že nejdříve nastane deflace,
a pak všechny světové centrální banky
začnou tisknout jako šílený, aby nás z té deflace dostali,
a Ben Bernanke povede tento úder.
A tak
tehdy v
březnu 2006
Federální rezervní banka skryla
nejširší měřítko měnové zásoby,
u měnové zásoby máme M1, M2 a M3.
M1 jsou
hotové peníze v oběhu
uh...
plus
běžné účty.
M3
byl nejširším měřítkem, které zahrnovalo nejrůznější typy
bankovních vkladů apod.,
zdaleka ne celkovou měnovou zásobu, celková měnová zásoba je vlastně
celkový úvěr.
Dnes činí asi 53 bilionů a už se
zastavil a začal klesat.
Ale M3 zveřejňovali dříve každý měsíc,
byl měřítkem měnové zásoby, na který většina zpravodajů odkazovala a
který ukazovali ve zprávách,
a FED jej před námi v březnu 2006 ukryl s tvrzením,
že dávat dohromady všechny tyto informace je příliš drahé
a že to je beztak zbytečné, že z M3 se nedozvíte nic víc,
než co dostanete z M2.
A teď je tu skutečná pecka.
Je tu...
M3 je... vezmete všechny různé měnové agregáty,
které FED zveřejňuje,
a složíte je dohromady a dostanete M3.
Mám za to, že jediné, co nezveřejňují, jsou
eurodolary.
Nemohu si vzpomenout, myslím, že to jsou eurodolary.
Bylo to 0,6 % z M3,
Čili stále ještě můžete poskládat M3 ze všech ostatních měnových
agregátů s přesností plus mínus 0,6 %
A je tu několik společností, které to dělají. "Shadowstats", temné vládní
statistiky či shadowstats.com,
je jednou z nich, Jsou od Johna Williamse. Je jedním z lidí, kteří to dělají, a všichni
lidé, kteří to dělají, tak jejich data souhlasí,
Čili jsem si z 99,4,
protože to je plus mínus 0,6 %,
jsem si z 99,4 procent
jistý,
že tato informace je přesná,
A co tady vidíte, je, že tu dochází k menšímu kolapsu
měnové
zásoby tady nahoře.
Není obrovský, dostali jsme se z - tady to bude nějakých 15, takže z asi
14,7 bilionů dolarů na něco pod 14 bilionů
dolarů
v M3,
ale měnová báze
je součástí M3, tady ta červená část dole je jeho součástí,
A oni ji tlačí nahoru jak šílený.
Proč? Protože právě teď dochází k úvěrovému kolapsu.
Jestliže odečtete měnovou bázi
od úvěrového základu
této části M3,
tedy z té části, kterou vytváříme půjčkou,
stane se to, že nám to ukáže tento enormní kolaps, k němuž dochází. Je to M3 mínus
peněžní báze.
A je tu propad 1,7
bilionu dolarů měnové zásoby, je to kolem 13 procent.
Doposud se to v dějinách nestalo, musíme jít až do roku
1960,
s výjimkou začátku Velké deprese.
To bylo naposledy, kdy se měnová zásoba takto smrštila,
na začátku Velké deprese.
Obvykle tu je prodleva mezi tím, když se tyhle věci stanou,
a než to veřejnost začne pociťovat.
Takže Federální rezervní banka
vytváří měnu půjčkami jako šílená
a nyní provádí přímé nákupy dluhopisů od... Už ani nepodstupují
tu střílečku s operacemi na otevřeném trhu,
která odvádí vaši pozornost od toho, co se děje.
Nakupují dluhopisy rovnou od Ministerstva financí, je to kvantitativní uvolňování,
jak to nazývají,
a to znamená, že dochází k nouzovému stavu.
Říkají nám, že je všechno v pohodě,
že
že všechna jejich mimořádná opatření všechno vyléčila a ekonomika je O.K.
Co je k čertu tady tohle?
Proč jenom za několik posledních měsíců, je to součást kvantitativního uvolňování,
proč se měna rozšířila
z
2 bilionů
na 2,4?
Kdyby všechno bylo v pohodě,
Federální rezervní banka by tohle nedělala!
Jsou podělaný hrůzou, proto se to děje!
Dělají všechno, co je v jejich silách, aby tento deflační kolaps odvrátili,
který jsem předpověděl ve své knize.
Víte,
Poprvé jsem začal nakupovat zlato, když stálo 325 babek
za unci, vlastně
to bylo 315,
uh...
326 za zlaté orly.
To bylo v říjnu 2002,
do dubna 2003 jsem poznal stříbro
a hned jsem do toho šel.
Vzpomínám si, že jsem v letech 2001 a 2002 hodně četl,
zkoumal jsem, co se děje ve světové ekonomice každý jednotlivý den,
zcela jsem tomu propadl.
A v říjnu 2002 jsem se v tom začal angažovat
a v dubnu 2003 jsem v tom už byl naplno. V roce 2004
jsem o tom začal přednášet.
V roce 2005 jsem založil GoldSilver.com a stal jsem se obchodníkem
a začal jsem psát svou knihu, která vyšla v roce 2008,
Takže já jsem nedal do sázky jenom moje portfolio, vsadil jsem celý svůj život.
Pochopil jsem, že za celou dobu dějin,
kam až finance sahají, tu ještě nikdy nebylo něco, co by bylo natolik jistou sázkou, natolik jistou
věcí jako to,
že zlato a stříbro zúčtují s rozšiřováním zásoby fiat měny..
Zlato a stříbro mají svou určenou
hodnotu v rámci této fiat měny, těchto digitálních čísel, která se zadávají do počítačů,
a bankovek, které tisknou jak noviny, a všechno se to vytváří na základě
půjčky.
V průběhu historie za posledních 2400 let to
dělali opakovaně.
Toto je...
ta spodní linie je hodnota zlata drženého Ministerstvem financí, čili
uh...
počet uncí zlata krát cena.
Horní linie
představuje měnu v oběhu, měnovou bázi.
A je to od roku 1918 a tady máme
burzovní krach v roce 29 a toto jsou nájezdy na banky
ve 30. letech, kdy se lidé dožadovali zlata.
Oni ale vytiskli příliš mnoho stvrzenek na zlato. Kdybyste šli do období před 1. světovou
válkou, tyto dvě linie by se protly.
Tehdy se od sebe oddělily a my jsme vytvořili tuto lež, v níž jsme
vytvořili všechny tyto poukazy na zlato, tyto stvrzenky na zlato, které
neexistovalo.
Když je lidé chtěli,
Roosevelt musel postavit soukromé vlastnictví zlata mimo zákon, protože tu byl hon
na zlato,
a ve Spojených státech nesměli Američané vlastnit zlato.
A potom, o rok později, přestali vázat dolar na zlato
a hodnota dolaru
prudce klesla,
takže nejprve bylo třeba 20 dolarů na koupi
unce zlata,
pak už bylo třeba 35 dolarů a oni to nazývali změnou ceny
zlata, nemohou změnit cenu zlata, jste-li na celosvětovém zlatém standardu,
a zlato má svou určitou vnitřní hodnotu.
Dolar spadl.
A tak...
co je úžasné, je,
že zlato zúčtovalo s měnovou zásobou.
Jsou to volné trhy a vůle veřejnosti, které nutí vládu,
aby změnila pravidla. Tady je opět ten samý graf,
ale nyní jsem přidal další letopočty, takže můžete vidět
2. světovou válku, rozšíření měnové zásoby, pak v roce 59
Charles de Gaulle, prezident Francie
říká: "Chceme naše zlato", ostatní země se přidávají a zlato
začalo opouštět trezory.
Potom, nyní to ještě více prodloužím, protože tento graf jde do roku 1971.
V roce 1971 opouštíme zlato, ale máme tu další linii,
modrou linii.
Kolik z vás tady by řeklo, že kreditní karty nahrazují hotové peníze v oběhu?
Kreditní karty nahrazují hotové peníze v oběhu.
Mám za to, že ano. A když podepíšete stvrzenku platby kreditní kartou, kterou jste
tomu obchodníkovi zaplatili, jeho běžný účet nezná rozdíl mezi
měnou na kreditní kartě, kterou jste vytvořili vy,
a hotovými penězi, které vytvořila Federální rezervní banka.
Nedokáže to poznat rozdíl a ta měna, kterou jste vytvořili vy, je v oběhu,
dokud ji někdo neuloží a nezaplatí dluh z té kreditní karty.
A proto
to řadím
k měnové zásobě.
Poté, co nás Nixon odvedl od zlata a zlato se stalo samostatně obchodovanou
komoditou / měnou,
vůle veřejnosti a volné trhy vyhnaly cenu zlata nahoru, dokud
opět
hodnota zlata drženého Ministerstvem financí
nepřesáhla měnovou zásobu a byl tu rok, kdy jsme se mohli vrá*** zpět
ke zlatému standardu
a zlato
současně krylo i nesplacený revolvingový úvěr na celý měsíc.
Takže udělalo stejnou věc jako v roce 1934
a ve výmarském Německu a stokrát a stokrát
od roku 407 př. n. l., kdy první velká inflace zasáhla Atény.
Toto je opět ten samý graf,
ale ukazuje Bena Bernanke, jak tady panikaří, a toto je zvýšení
měnové báze.
To je ten první graf, který jsem vám ukázal, ne zrovna ten první,
ale ten, kde byla červená
oblast na úpatí,
čili je to navýšení měnové báze.
Tak, zde máme nesplacený revolvingový úvěr, který se na ní navršil,
zde je zlato
a tady to znamená,
že to zlato musí vyrůst odsud
až úplně tam nahoru, aby provedlo to samé zúčtování, které již provedlo
dvakrát ve Spojených státech a stokrát a stokrát v
dějinách.
Je to přirozená věc. Dělá to automaticky. Vůle veřejnosti a
a volné trhy si vynutí, aby se tak stalo. Myslím,
že tu není absolutně žádná šance, že se to nestane,
právě nyní je k tomu zapotřebí asi 15000 až 20000 dolarů za unci zlata.
Tak tady je jiný způsob náhledu na tu samou věc a je to vynikající způsob, jak sledovat,
zda je zlato podhodnocené nebo nadhodnocené.
Jestliže vezmete pouze papírové dolary, měnovou bázi
a řeknete, že je tady určité množství, papírových dolarů, kolik zlata v procentech
máme k tomu, abychom ty papírové dolary pokryli.
A tudíž je zlato drahé,
když máme příliš moc zlata, více než papírových dolarů,
a je levné,
když ho moc nemáme, a je velmi levné,
když...
když klesne až sem dolu. Tak,
tady jsme, pokud jde jen o papírové dolary. Takhle to je, když přidáte nesplacený
revolvingový úvěr.
Takhle vypadá
zhroucení dluhu nebo zhroucení měny.
Vytváříme zde
dvě měnové jednotky půjčkou
a
abychom tak učinili,
zavazujeme se vrá***, vytváříme tuto měnu půjčkou na základě dluhopisu
dluhopis máme tady, řekněme, že dlužíte
tyto dvě jednotky i s úroky,
čili dlužíte více,
než kolik tou půjčkou vytváříte, ale pak každý měsíc
musíte splatit
malou část toho dluhu,
a tak příští měsíc půjdete a půjčkou vytvoříte další měnu a
zase něco splatíte. Splácíme ten dluh každý měsíc
a vždy si musíme půjčit více, než kolik splácíme, ale všimněte si
něčeho.
Zaznamenali jste, jak dluh narůstá rychleji? Byl jen o 50 % větší,
ale nyní to už je dvojnásobek, je to 100 procent.
Roste rychleji
než měnová zásoba.
Přijde den, kdy toto bude neudržitelné.
Jestliže veřejnost dostane strach a oni přestanou tvořit měnu
půjčkou a všichni budou šetřit a platit dluh,
pak celou tuto věc čeká deflační kolaps.
To je to, co jsem předpovídal a to, co se právě teď děje.
Děkuji vám.
Toto ukazuje, jak velký máme dluh v porovnání s velikostí naší ekonomiky.
Dlužíte-li 50 centů a vaše ekonomika je dolar,
dlužíte 50 % velikosti ekonomiky.
Dlužíte-li 500 miliard a vaše ekonomika má velikost jednoho bilionu, dlužíte 50
procent
velikosti vaší ekonomiky.
Je to to samé. Tento graf ukazuje,
jak velký dluh mají Spojené státy,
národní dluh,
ve srovnání s velikostí jejich ekonomiky,
A jde to až do roku 1792, kdy byl vydán původní mincovní
zákon Spojených států,
a kdy tu byl ještě zbytek dluhu
z revoluční války, to je tady ten dluh na samém
začátku grafu,
hned tady,
a vidíte, že nikdy nepřekročil hranici 50 %
až do 2. světové války,
v to počítaje občanskou válku,
1. světovou válku a zřízení Federální rezervní banky,
Velkou depresi.
Vidíte, že během 20. let naše ekonomika rostla rychleji než dluh,
a proto dluh ve srovnání s velikostí ekonomiky představuje její menší a menší
část,
protože jsme tu měli čilá 20. léta, ekonomika rostla
a dluh tak rychle nerostl.
Takže na tomto grafu dluh klesá v průběhu 20. let, ale pak
v roce 1930 náhle vzroste. Proč?
Nebylo to proto, že bychom si byli půjčovali celý balík měny a zadlužovali
se,
nýbrž proto, že ekonomika klesla
a náš dluh zůstal stejný.
Čili to byla poslední velká deflace, která nás dostala do většího dluhu,
protože jsme si nemohli dovolit platit dluh, který jsme měli,
ekonomika poklesla
rychleji.
Pak jsme museli navýšit schodek kvůli 2. světové válce a můžeme se dostat ***
úroveň 50 procent, protože tu nyní máme systém fiat měny,
ve kterém si klidně můžeme vytvořit měnu půjčkou,
ale když vyrobíte ten
dluhopis, dluhopisy mají splatnost od měsíce až do 30 let do budoucna, kdy
je budete muset splatit.
To znamená, že si půjčujeme prosperitu z budoucnosti. Vzpomínáte si, jak jsem řekl,
že si ukládáte část měnové zásoby, abyste mohli zaplatit daň, aby ta mohla zaplatit
jistinu i s úroky.
Takže prosperitu, které se nyní těšíme, v tento moment,
dlužíme
do budoucnosti.
Musíme zaplatit jistinu s úroky za privilegium, že nyní máme měnu,
kterou můžeme použít. V podstatě někdo nahoře jenom slízne smetanu, je to způsob,
jak bankovní systém slízne smetanu, děje se to prostřednictvím inflace.
Jsou tu lidé, kteří na tom bohatnou, aniž by museli
dělat nějakou práci a
přidat do toho systému nějakou svoji hodnotu, vysají
kupní sílu z toho systému prostřednictvím inflace.
Ale každý dolar, který vytvoříme půjčkou, nás zadlužuje do budoucnosti.
Čili každý rok si půjčujeme prosperitu z budoucnosti a
dnes ji utrácíme.
Prodloužení data splatnosti se u dluhopisů pohybuje v průměru kolem 4,5 let,
takže prosperitu, které si nyní užíváme,
dlužíme...,
budeme muset zaplatit od teď za 4,5 roku.
A daně, které právě teď platíte,
splácejí prosperitu za Bushovy administrativy.
Již jsme ji utratili, je pryč.
Pak naše ekonomika začala růst rychleji než naše schodkové
výdaje,
takže náš dluh v porovnání s velikostí naší ekonomiky klesá během korejské války,
a války ve Vietnamu,
a pak tu máme konec zlatého standardu a potom Reagan říká:
"Na schodcích nezáleží."
Klidně můžeme jít dál a utratit tolik, kolik chceme.
A dluh se zvyšuje. Krátce před touto érou finanční krize
tu je takový malý
sklon, kdy začíná jít dolu, to je éra Clintona.
Říkali, že máme přebytky, byla to
hovadina.
Podíváte-li se... nedívám se na státní účetnictví,
zda říkají nebo neříkají, že máme přebytek nebo schodek, to, nač se dívám,
je národní dluh.
Šel nahoru? Šel-li nahoru, znamenalo to, že jsme utratili víc, než jsme měli. Šel-li dolu,
znamená to, že jsme měli přebytek, měli jsme příjmy navíc oproti tomu, co jsme utráceli,
a za Clintona tu nebyl jediný rok,
kdy by byl skutečný národní dluh šel dolu.
Nevím, zda tu jsou lidé ze Spojených států,
vzpomeňte si, když Gore a Bush kandidovali proti sobě,
oba nám říkali, jak utratí všechnu tu měnu,
která přitékala.
Víte, snažili se
mezi sebou soupeřit o to,
kdo z nich nám v budoucnu dá víc týhle blbosti,
a
to je, jak...
no není to zrovna, proč Bush vyhrál,
to je zase jiný příběh. Nicméně,
tyto statistiky jsou z Kanceláře Kongresu pro rozpočet. To je to, co
nám chce naše vláda říct, co se má v budoucnu stát,
a není to pěkné.
Je to naprosto neudržitelné, je to nemožné.
Nemůže se to stát, nemůžete mít
dluh, který desetkrát přesahuje velikost vaší ekonomiky.
Není to možné. Všechno se nejprve zastaví se skřípěním brzd,
a tak musí dojít k nějaké změně.
Právě teď,
nevím, jestli to už prošlo nebo ne, ale vláda...
nesleduji zprávy, všechno to považuji za dočasný povyk,
který odvádí vaši pozornost od toho, co se opravdu děje, takže si nejsem jistý,
usnesli se na nějaké podobě rozpočtu a bude vláda dál
fungovat?
Ví to někdo?
Ano, dohodli se?
Vyhráli republikáni, kteří se snažili schválit to, kdo nakonec zaplatí
dluh?
Je to tak nějak kompromis.
Pač vidíte, že je to deflační.
Pokus splatit tento dluh by způsobil finanční kolaps, musíte se...
Abychom
si udrželi úroveň, kterou máme, a abychom si udrželi prosperitu,
Obama bude muset být...
budeme muset být dvakrát více zadluženi, až opustí úřad, než když do něj nastoupil,
nebo se to celé začne bořit.
Tak,
více důkazů toho, že nejprve půjdeme do deflace.
Takhle vypadají křeče mrtvé kočky.
Toto je akciový trh. Akcie roste,
je na vrcholu, trochu klesne,
přichází houf investorů a v domnění, že shrábnou nejvýhodnější obchod,
začnou kupovat a ta akcie zase začne růst a pak ten krach pokračuje, protože
když ji začali nakupovat, ještě nedosáhla spravedlivé hodnoty. Jenom se přehoupla,
trochu zakolísala na trhu, který stále
hledá spravedlivou hodnotu, čili máme tu mrtvou kočku, která je v křečích.
Tady je NASDAQ,
a takhle
tedy
vypadá mrtvá kočka v křečích.
Původní propad NASDAQu byl 38 %. Celkový propad byl
78 procent.
Toto je Dow
a jeho krach v roce 1929 a také tu byly křeče mrtvé kočky,
První část propadu činila 48 %,
a celkový propad byl 90 procent.
Takže v prvním případě to bylo 38 procent a 78 procent, pak
48 procent a 90 procent. Čili je-li počáteční krach větší,
zbytek propadu bude také větší.
Procházíme gigantickou verzí krachu z roku 1929 nebo
krachu NASDAQu. Právě jsme tu měli největší propad v dějinách: Dow,
který je považován za největší a nejbezpečnější, 30 největších
společností ve Spojených státech
se propadlo
o 56 % a my jsme v křečích mrtvé kočky, což znamená,
že nakonec
by měl být celkový propad více než 90 % svého maxima.
Toto je nejlepší způsob, jak posoudit
hodnotu akcie. - Omlouvám se, jestliže jedu moc rychle a nestíháte to vstřebat, musim
tady ukázat hodně věcí a ke všem něco říct,
mám už jenom 20 minut,
Musim vám ukázat, že světové akciové trhy a bubliny s realitami
musí nutně pokračovat v propadu, protože
všechno to je
o trhu, který se snaží nalézt spravedlivou hodnotu,
snaží se nalézt ekvilibrium,
to je to, co trhy dělají,
je to jejich práce.
S&P 500, toto jsou poměry P/E. Kolik z vás tady ví,
co je poměr P/E?
Dobrá, kolik z vás neví?
Je to v pořádku, zvedněte ruku a řekněte, že nevíte. OK,
Dobrá, je to cena podílu z akcie
dělená výdělky společnosti.
V zásadě to je o tom, kolik mě ta akcie stojí v porovnání s tím,
jak společnost vydělává.
A je to jeden z nejlepších způsobů,
celý trh s akciemi průmyslových podniků, průmysl, finanční průmysl,
všichni se shodnou, že toto je pravděpodobně nejlepší způsob
jak určit opravdovou hodnotu akcie, zda je předražená nebo příliš pod cenou,
když ji kupujete.
S&P jde jen do roku 1950, ale profesor Robert
Shiller
z Univerzity v Yale
provedl rekonstrukci S&P a vzal 500 největších amerických společností
a protáhl graf
zpět až do roku 1880.
Takže zde máte
data za
120 let
nebo 121 let.
Spravedlivá hodnota
je, když jsou sazby PE kolem 12, což znamená, že zaplatíte
výdělky akcie dvanáctkrát,
čili nakoupíte-li akcii, bude vám trvat, nezmění-li se nic jiného a
a bude-li mít společnost stejný zisk každý rok, bude vám trvat 12 let,
než se vám vrátí
peníze a budete mít zisk.
Podhodnocené je všechno pod 10, nadhodnocené je od 15 do 18,
a cokoli *** 18 je bublina.
Takže tady máme data, která sahají až do roku 1880,
a to, co zde vidíte,
je, že za celou tu historickou dobu nikdy nedošlo k tomu, abychom šli ze spravedlivé hodnoty do nadhodnocení, jakmile
se to dostane do nadhodnocení,
nezastaví se to, skáče to při cestě dolu,
až to zajde k podhodnocení, nadhodnocení, podhodnocení, nadhodnocení,
podhodnocení, nadhodnocení.
Největší bublina v historii,
rok 2000,
P/E je skoro na 45,
je úplně šílený investovat do akcie
a čekat 45 let na to, než budeme v zisku.
Bylo to padlý na hlavu a lidi se honili za akciema jako šílený. Toto je technický
boom apod.
Taky se to propadlo na spravedlivou hodnotu během krachu na trzích v r. 2008
a zase to skočilo do bubliny,
kde P/E je právě teď kolem 23 nebo 24.
Akciové trhy hledají rovnováhu, po letech hledají spravedlivou hodnotu. Je to
jejich práce, to je to, co dělají.
Slavný obchodník jménem Bernard Baruch,
jenž řekl, že při běhu na krátkou trať se akciový trh chová jako hlasovací zařízení,
je jako stroj na akcie, mám na mysli automat nebo hlasovací stroj,
dělá to,
co si veřejnost myslí, že by měl dělat.
Veřejnost se vždycky honí za tím, až když je z toho bublina,
ale dlouhodobě to jsou váhy,
vyvažuje se,
jejich misky se navzájem vyrovnávají.
A to je to, co se akciový trh snaží vždycky dělat - nalézt spravedlivou hodnotu.
Je to zde jen na krátký okamžik v historii,
ale smysl je v tom, že pokaždé, když jsme v bublině,
vždy se to dostane do těžkého podhodnocení a čím větší je bublina, obvykle tím více
přestřelíte
spravedlivou hodnotu.
Toto je druhý nejlepší způsob jak posoudit hodnotu akcie:
výnos z dividendy. Koupíte-li akcii za babku
a ta společnost vám každý rok vyplatí 6 centů na váš makléřský účet,
dostanete šestiprocentní výnos.
Já jsem tento graf obrátil, protože
čím je výnos vyšší, tím více je akcie podhodnocená, čím je výnos menší,
tím víc je nadhodnocená.
Čili jsem to obrátil, bubliny jsou nahoře
a podhodnocení je dole,
takže spravedlivá hodnota je
4,5 až skoro 6.
uh...
Zde vidíte tu samou konfiguraci jako předtím,
ale tady je to, co je na tom alarmující.
Za prvních 118 let, kdy máme údaje, nebyl jediný okamžik,
kdy bychom byli měli tak velkou bublinu.
Je to absolutní šílenost a nemůže to dál trvat.
Jsou tu dva způsoby, jimiž může trh najít ekvilibrium. První:
Trh se zhoršuje po dobu deseti let, zatímco tu řádí vysoká inflace,
která vyváží sumu a poté přivede výnosy z dividend a P/E zpět do linie.
Druhý: Dojde ke krachu,
trhy jdou dolu,
zhroutí se měnová zásoba,
tudíž to musí být deflační kolaps, nemůže to být
inflace, kterou nazývají neviditelným krachem.
Toto jsou světové akciové trhy,
máte tu akciové trhy USA, Anglie, německý
akciový trh,
toto jsou Singapur a Japonsko.
Všimněte si, že
před rokem 2000
Singapur a Japonsko obchodovaly v opačně než Spojené státy.
USA mohly růst, zatímco jejich akciové trhy šly dolu.
Ale před rokem 2000
se na všech trzích všech významných
ekonomik
obchodovalo stejně ve stejnou dobu.
Tady je Brazílie
a zde je Rusko.
A asi kolem roku 2003
začali obchodovat stejným způsobem kvůli propadu trhů v roce
2008. Všechny trhy jsou současně všechny světové trhy,
které se ubírají stejným směrem v tu samou dobu.
S&P a Dow jsou hodně, hodně nadhodnocené, v bublině,
máme tu deflační kolaps měnové zásoby,
trhy musí jít dolu,
když jdou, tak ostatní na světě musí jít také, kam jdou Spojené státy,
tam jde zbytek světa.
Všechny tyto trhy
musí zkrachovat.
Nyní tu probíhají některé bubliny s realitami. Bublina s realitami ve Spojených státech
v zásadě
praskla v letech 2007 a 2008
a stále padá
ale já měřím něco, co se nazývá poměrem mezi hypotékou a nájmem,
Spravedlivá hodnota vašeho domu je, jestliže platíte
něco mezi dolarem a dolarem a 5 centy
za hypotéku, na 30leté hypotéce za měsíc
plus náklady na údržbu a provoz, jako je pojištění a podobně,
za každý dolar, za nějž si můžete pronajmout dům, jestliže jste jej chtěli pronajmout.
Dostali jsme se do bubliny na 1,25 babek v letech 1989 - 1990,
spravedlivá hodnota je asi 1,05 babek
a pak jsme měli recesi a šlo to dolů na 90 centů v celostátním průměru
v roce 1995.
Příjmy z realit klesly o 10 % u průměrného bytu pro jednu rodinu
ve Spojených státech,
s výjimkou, že jste tehdy nemohli dostat půjčku, úvěry byly omezené,
ekonomika byla pod psa.
Potom jsme šli tady do té bubliny s realitami, což byla největší bublina ve
světových dějinách,
kdy lidi platili 1,85, 1,90 babek, skoro 2 babky
za každý dolar, za který mohli dům pronajmout.
A
potom bublina pukla
a vrátilo se to dolu, nikoli ale na spravedlivou hodnotu, ale na 1,25 babek a skákalo to,
čili šlo to zpátky dolu na úroveň
předchozí bubliny,
skákalo to,
a my jsme právě teď na hodnotě 1,25 babek, takže zhodnocení na realitách jsou
stále
stejně vysoká, jaká byla při bublině v roce 1989.
Musí jít dolu, nebo
nájmy musí jít nahoru.
Všechno je to deflační, což znamená, že nájmy nepudou nahoru, tím pádem
reality pudou dolu.
Jak jsem řekl, všechno tohle cestuje společně.
Nyní když zkrachují světové akciové trhy,
zná někdo bubliny, které nyní probíhají, bubliny s realitami,
které teď probíhají ve zbytku světa?
Kolik z vás tady sleduje videa, která každý týden dáváme na YouTube
a podobně?
OK, líbí se vám ta videa?
Ano, dobře. Dávají vám informace? Ano.
Snažíme se vám něco prodat? Ne.
Pouze vzděláváme.
Tady je video, které jsme natočili v Las Vegas. To je náš řidič,
velice dobře informovaný muž, velmi vzdělaný.
Dobře se vyznal ve světových financích, v akciových trzích, realitách,
opravdu věděl, co se děje
v Las Vegas. To za ním je projekt velkého kasina, nemohu si
vzpomenout na jeho jméno.
Tady jsou...
v pozadí máte Benátky a před nimi roste nová budova.
To je ten
projekt kasina, který vyvíjeli,
a tohle je jeho jiný záběr.
Vidíte tu vysokou budovu za ním?
To je hotel, který se jmenuje Fontainebleau.
Půjdete-li na druhou stranu hotelu Fontainebleau,
všimnete si, že tam dělají bednění u řady oken,
zatím se tý věci dotkli jenom zvenku, vevnitř to není hotový,
dostali miliardu a půl, aby to dodělali, a teď se poohlíží po dalších 3 miliardách
dolarů, aby tu věc mohli dodělat.
A všechno tohle je po celém Las Vegas. Není to jen v Las Vegas, je to všude na světě.
Tohle je v Moskvě,
je to projekt ve vývoji nazvaný Moskevské městské centrum,
To je ten
projekt, nemůžete to přečíst, ledaže umíte rusky,
ale všechny tyhle nádherné budovy, je tu 9 budov,
jedna z nich byla ve stádiu hrubé stavby, druhá byla
způli hotová.
Z těch dalších jsou dvě obsazené, a jedna je obsazená z
jedné třetiny,
zbytek má akorát hotový venek,
ale nejsou hotové vevnitř.
Projekt je zatím pozastaven
a
před ním zeje v zemi obrovská díra a to je místo,
kde měla stát ústřední budova.
Měla to být chlouba Ruska,
měla to být nejvyšší budova v Evropě,
Federální věž a je to jenom díra v zemi
a dírou v zemi i zůstane,
nikdy ji nedodělají.
Zná někdo Singapore Flyer? Mám jenom deset minut a nebudu
moct tuhle věc dokončit,
Je to velké ruské kolo v Singapuru, je jedním z nejvyšších na světě, jestliže ne
nejvyšší, myslím, že je nejvyšší,
A tady se koukám na jejich bublinu s realitami
a můžete si všimnout,
že na střechách všech těchto budov jsou jeřáby,
jeřáby jsou všude. Podívejte se na všechny ty budovy, které se staví.
Všechny bubliny prasknou, jsme v celosvětové úvěrové bublině,
až se tyto trhy převalí,
gigantické bubliny s realitami,
které šly nahoru a nabraly trochu dech, když naše.
trhy se propadly,
jejich bubliny zase po chvilce začaly růst, když naše bublina s realitami
pukla a začala se vracet zpět na spravedlivou hodnotu.
Trhy se jenom snaží nalézt spravedlivou hodnotu, to je vše, co dělají.
Ale lidi a světové centrální banky na to: "Ježiš, proboha",
pokaždé, když je tu nějaký
krach.
"Musíme s tím něco udělat!"
Nevypadá to dobře, když jste v recesi, takže všechno vyženou, vypumpujou nahoru,
ale neuvědomují si, že tím akorát všechno zhorší později.
Všechno, co udělaj, se jim nakonec vrátí jako bumerang v podobě
inflace
nebo
této deflace, o které mluvím, rozšíření úvěrových
limitů.
Zde je další věc, která se děje,
která bude znamenat, že tato dekáda je jiná než cokoli dalšího, co jste
dosud poznali.
Lidé si neuvědomují, že každých 30, 40 let
má svět zcela nový měnový systém.
Mění se každých 30 až 40 let.
V roce 1873 Německo začalo s klasickým zlatým standardem
A k roku 1900
snad každá vyspělá země světa byla na tomto standardu,
kde veškeré oběživo, které bylo vydáváno jejich ministerstvy financí, bylo kryto
odpovídajícím množstvím zlata,
bylo ze 100 procent kryto.
Pak došlo k 1. světové válce
a všechny válčící státy opustily klasický zlatý standard
a začaly tisknout.
A mezi válkami
jsme měli něco, co se nazývalo zlatý burzovní standard, což byla směsice
dluhu
a zlata kryjícího měnu.
Byl to velmi křehký a umělý systém
a cokoli, co je umělé, nemůže dlouho trvat, čili
v zásadě byly...
Federální rezervní banka, podle tehdy platného zákona o Federální rezervní bance činila sazba minimálních
povinných rezerv 40 %
a dále směla dát
do oběhu $50 bankovku pouze za každých 20 dolarů
v hodnotě zlata, které těch 50 dolarů krylo,
čili vydávají stvrzenky na větší množství zlata, než
které vlastně měli.
Od doby založení Federální rezervní banky žijeme neustále ve lži.
A tvrdí-li lidé, že máme ve Spojených státech volné trhy, mýlí se.
Nemůžete mít volné trhy bez volně směnitelných peněz.
Vaše měna je 50 % každé transakce,
všechny transakce představuje volný trh.
Je-li tady úzká skupina lidí, kteří rozhodují, jaká je měna
a jaká bude její cena, úroková míra, to
volný trh.
Nemáme volné trhy, nemáme je od roku 1913.
Potom tu máme něco jako brettonwoodský systém, klasický zlatý
standard ztroskotal,
Brettonwoodský systém tu byl od roku 1944,
kde všechny světové
měny byly kryty americkým dolarem při ceně 35 dolarů za
unci a zahraniční centrální banky pouze
mohly vyměnit tyto dolary za zlato u pobočky FEDu v New Yorku,
za 35 dolarů za unci,
čili všechny světové měny byly vázané na zlato, ale skrz
americký dolar.
Všechny tyto země začaly žádat dolary a zlato vyplulo
z trezorů a Nixon nás pak musel v roce 1971 odvést pryč ze zlatého standardu,
takže máte nejprve 30 až 40 let, pak 30 let, 28 let, 39 let
plus co bude dál?
V této dekádě dojde k mimořádné schůzce zemí G7,
zemí G20,
a budou se snažit s nemalými obtížemi dohodnout na novém světovém měnovém systému a oni
už na něm pracují,
snaží se přijít na to,
co budou dělat, až se dolar zhroutí.
uh...
Tady jsou rozdíly mezi
býčím trhem 70. let a dneškem a to je důvod, proč říkám, že je opravdu
nemůžete srovnávat, není tu žádné srovnání.
A pamatujte,
během 8 let
šla cena zlata nahoru 24krát, cena stříbra 36krát. To jsou enormní
zisky za tak krátkou dobu.
V 70. letech to byly v zásadě Severní Amerika a západní Evropa,
které vyhnaly cenu drahých kovů,
Z burz to byla Londýnská burza kovů,
a komoditní burzy ve Spojených státech,
tam se určovala cena zlata a stříbra.
Celý SSSR
lidé tam se nemohli účastnit, nebyly tam žádné burzy, žádné trhy
se zlatem a stříbrem
a i když se vám nějaké podařilo koupit, bylo to na černém trhu, takže vaše investice
neovlivnila celosvětovou cenu. Tito lidé byli vyloučeni z účasti
na tomto býčím trhu a z tlačení ceny zlata nahoru.
Čína za Maa,
to samé.
Za prvé všichni živořili, dokonce jen velmi málo lidí
mělo elektřinu,
nemluvě o tom, aby šli a investovali do zlata.
Indie, Mexiko, Jižní Amerika, tyto země byly v té době velice chudé.
Nejbohatším mužem světa je Carlos Slim,
žije v Mexico City.
Ve všech těchto zemích máte nyní obrovské investory a v Šanghaji
je investování sportem,
Lidé sedí různě v místnosti jako tato a dívají se, jak skáčou informace na burzovních monitorech a sázejí.
Zbytek světa, Afrika, mám na mysli, že
zbytek světa byl v zásadě vyloučen z toho býčího trhu a zlato šlo nahoru 24krát
a stříbro 36krát.
Také zprávy se tehdy
šířily velice pomalu,
Zapli jste ten starý elektronkový televizor, počkali 60 vteřin, než
se zahřeje, a pak se na obrazovce objevil Walter Cronkite a řekl vám cenu zlata,
a nebo
jste příštího dne otevřeli noviny
a dostali jste se ke 24 hodin starým zprávám
a potom jste zvedli telefon a zavolali svému makléři a pokud jste měli štěstí, mohl
váš požadavek vyřídit na půdě burzy ještě téhož dne, ale
většinou až následující den.
Čili zprávy a reakční doba byly velmi pomalé.
Rovněž i vývoj způsobu uvažování u investorů.
Než byl přijat zákon ERISA a než nás Nixon odpoutal od zlata, před
rokem 1971, kdy nás Nixon odpoutal od zlata,
jestliže jste chodili do práce ve věku mezi 18 až 25 lety,
podle toho, zda jste šli na vysokou nebo ne, mohli jste očekávat,
že ušetříte-li 10 procent z vašeho měsíčního příjmu,
tak až vám pak bude 60, můžete jít do důchodu a žít z úroků na vašem
spořícím účtu.
Můžete si to dneska dovolit? Nikdo si dnes nemůže dovolit žít z úroků
na svém spořícím účtu, ledaže mu tam leží 20 milionů babek,
50 milionů babek, je to jediný způsob, jak to můžete zařídit.
A nenechali byste je na spořícím účtu, kde je znehodnocuje
inflace,
vaše jistina ubývá na velikosti
v důsledku inflace.
uh...
Takže,
generace mých rodičů
byli střadatelé,
nikoli spekulanti nebo investoři.
Co se dnes změnilo?
Dnes se může účastnit celý svět.
Je tu zhruba desetkrát více populace, která se může účastnit
tohoto býčího trhu.
Zprávy se šíří rychlostí světla napříč nesčetným množstvím médií.
Můžete se dostat ke zprávám
na vašem mobilu,
na vašem laptopu
uh...
a
investor, který cestuje přes Saharu,
tady natáčíme u pyramid a je tu ten beduínský
chlapík, jak sedí na zemi a má nějaký klacky, aby rozdělal oheň a uvařil
nějakej čaj,
a právě je na mobilu!
Tenhle chlapík, co jede přes poušť, vezme do ruky svůj Apple iPhone, zkontroluje cenu zlata a hned
tam uzavře obchod.
Je to jiný svět nebo ne?
Ano?
OK.
uh...
Pak tu máte vývoj v myšlení investorů. Spolu s tím přichází
internetová ***čka
a Nasdaq a každý pro sebe získal obchodní platformu a stal se obchodníkem na denní bázi,
A potom ti všichni byli potrestáni, trh se propadl.
Pak máme bublinu s realitami a každý se pustil do
realit
a pak na nich nechali propadnout hypotéku,
bublina s realitami pukla, aspoň tady v USA a Anglii,
Bubliny ještě probíhají po celém pobřeží Číny a Austrálie a Nového
Zélandu. Tyto bubliny jsou obrovské a jsou na prasknutí.
A tak byli potrestáni,
nikdo ale nebyl potrestán za drahé kovy za 30 let.
Naše paměť nesahá tak daleko, takže
drahé kovy jsou předurčeny k tomu, aby se staly příští velkou bublinou.
Nikdo se o ně dosud nespálil. Nikdo, kdo se honí
za investicemi,
buď aby se pojistil na důchod, nebo aby si koupil nové Lamborghini.
uh...
A tak
vývoj v myšlení investorů, to je opravdu třeba pokusit se
zjistit.
Kolik jednotek měny na planetě se požene
na tu samou malou, tenkou hromádku zlata a hromádku stříbra, která představuje 1/5
své velikosti v roce 1980?
V úvahu přichází alespoň desetkrát více populací,
v každé z nich je alespoň desetkrát více měny,
a jak teď *** tím přemýšlím, je to asi více než tato čísla.
Říkal jsem, že tu je asi
desetkrát nebo stokrát více investorů, ale zamyslete se *** tím:
V celém SSSR a Číně, ve více než polovině světového obyvatelstva, nebyl
jediný
investor,
ani jeden.
A v Šanghaji je to dnes sport.
Takže si myslím, že to je víc než 100, mohlo by to být 1000,
nevím.
Takže můžete vzít tato čísla a možná k nim přidat nulu a
a to je potenciál měnových jednotek, které mohou ***ásledovat tu samou...
myslím tím, že jsme tehdy měli 2 miliardy uncí zlata
na trzích, a dnes tu máme 2.2, takže tu máme o 10 % víc zlata,
ale u stříbra to je jen něco kolem 600 milionů uncí
na burzách, 500 milionů uncí, 600 milionů uncí.
Tady je 747,
a tady je malý muž s velmi silnýma nohama, který právě seskočil z oblohy,
tohle je jenom jako měřítko.
A kdybyste vzali všechno dosud vytěžené stříbro,
vešlo by se do krychle asi této velikosti a veškeré zlato, které kdy bylo
vytěženo,
by bylo krychlí asi této velikosti. Ovšem zlato má dvě základní funkce:
peníze a šperky.
A tím to v podstatě končí. Pouze 5 % produkce zlata se spotřebuje
v průmyslu.
Stříbro je druhou nejužívanější komoditou, kterou člověk zná, na prvním místě je ropa
s asi 30.000 způsoby využití,
Stříbro je na druhém s asi 10.000 způsoby užití, ale používáme je v
mikroskopických množstvích.
Píšete-li na klávesnici, píšete na stříbře, díváte-li se na DVD
nebo CD, díváte se na stříbro, díváte-li se do zrcadla, díváte se na stříbro.
Díváte-li se skrz termální okenní tabulku, díváte se skrz stříbro.
Je všude. Je v biocidech, supravodivých materiá***,
dává se do RFID čipů,
ale víte co? Na ničem z toho nezáleží.
Tím, co vyžene cenu stříbra, bude investiční poptávka,
je to veřejnost, která se do toho pustí, a až bude pro ni zlato příliš drahé,
začne upřednostňovat stříbro. To je to, co se stalo tehdy
na konci roku 1979 a začátku roku 1980,
Stříbro zaostávalo za zlatem a pak explodovalo, protože zlato
se stalo příliš drahým.
Ale stříbro už zlato předhání
a přijde den, kdy to komentátoři na MSNBC, Fox News a CNN
budou ukazovat...
Kdykoli jste v bublině, cokoli je v bublině a veřejnost se za tím
honí, chce o tom slyšet a zprávy se tomu přizpůsobí,
dají vám cokoli, co o tom chcete slyšet. Neřeknou vám to, co by
vám říci měli,
řeknou vám to, co chcete slyšet.
A ve vysílání budou lidé jako já
ukazovat grafy a říkat: "Samozřejmě, že stříbro předhání zlato,
je ho tu méně".
"Ke koupi je tu pro investory pětkrát více zlata než stříbra".
To je důvod, proč předhání zlato. Čili je možné, že by zlato mohlo
vskutku
překonat cenu zlata?
Samozřejmě. Jediné, co musíte udělat, je podívat se na tyhle šílený bubliny, který se už
v minulosti staly, jako třeba tulipánové šílenství v roce 1637.
Nevím, jestli tomu tak bude, vlastně to neočekávám,
ale určitě by mohlo, protože je vzácnější a trhy dělají
něco jako mechanismus zjišťování ceny, kdy se snaží zjistit,
nastaví cenu založenou na ekvilibriu, které je určeno
vzácností těch dvou položek.
Takhle to už probíhá po staletí.
Mechanismus zjišťování ceny není porouchaný, stále funguje
a očekávám, že fungovat bude i ***ále. Čili spotřebováváme stříbro, výsledkem toho je, že
takhle vypadají dnes.
Teď krychle klamou, takže krychle zlata je čtyřikrát nebo pětkrát
větší než krychle stříbra.
Vezmete-li kubickou stopu, to je stopa krát stopa krát stopa
a vezmete-li 2 stopy na 2 stopy a na 2 stopy, nezdvojnásobila se, nyní je to
8 kubických stop.
Tak,
když zdvojnásobíte délku strany krychle, nabude na objemu osmkrát,
Takže tu je asi čtyřikrát, pětkrát více zlata než stříbra na
burzách, které investoři mohou koupit,
takže jakmile se do toho lidi naženou, očekávám to... Právě teď je cena
stříbra na 1/35 ceny zlata.
Očekávám, že předhoní zlato aspoň 3,5násobkem,
očekávám poměr 10:1 jako naprosté minimum.
Je zcela logické, aby cena stříbra byla na 1/5 ceny zlata,
Půjde-li nahoru pomalu a dostihne cenu zlata, pak celý průmysl
přejde na zlato, protože to je jediný kov, který lze použít ve většině
těchto případů. Lze použít platinu, rhodium, paladium a zlato, ale každým rokem se vytěží
pouze 5 milionů uncí platiny, rhodia a paladia.
Spotřebuje se však až 900 milionů uncí stříbra,
takže tu není dostatek těch druhých kovů, jedinou alternativou stříbra
je ve většině těchto využití, jako u klávesnic a v elektronice, zlato.
Takže kdyby jeho cena narůstala pomalu a kdyby opravdu udeřilo na cenu zlata, zlato by
je mohlo na jeho dráze zastavit, bude-li tu ***čka, může se dostat i za něj, nicméně
stříbro se těží mnohem levněji než zlato a nezůstalo by tam.
Neustále se v naší společnosti snažíme tyhle věci zjišťovat, pokoušíme se
to posoudit a určit, kdy nakoupit a kdy prodat.
A nyní...
Můžete spustit to... Toto je
klip z jednoho našeho videa na YouTube a je to video pro důvěrné zákazníky,
které naši zákazníci mohli vidět na Goldsilver.com před dvěma měsíci
a pak jsme je teprve zveřejnili.
A tak toto je druh informací, který získáte,
a až se budeme blížit k vrcholu, naši zákazníci budou informováni o tom,
co my děláme.
Takže můžete prosím pustit to video?
A to, co vidíte, je, že když se dostáváte z bubliny, je to nadhodnocené,
nikdy se to za 130 let
nevrátilo na spravedlivou hodnotu a nikdy to pak zase nešlo do bubliny. Vždy
to pokračuje ve svém sestupu v "medvědím" trhu, dokud to není těžce
podhodnocené a pak zase začne nový býčí trh a zase to začne stoupat.
Jsme tedy v bublině, musí se najít ekvilibrium, bouchne to asi hned po ní
a půjde to do těžkého podhodnocení,
jako tomu bylo
pokaždé za posledních 130 let.
Čili akcie a reality to dělají v tu samou dobu,
zatímco my jsme na býčím trhu s drahými kovy a je tu problém
s měnami.
Takže všechny tyto věci hodláme posuzovat velice pečlivě a potom
za použití určitých stvrzujících indikátorů, které by nám měly
zablikat, abychom věděli, kdy máme být připraveni prodat a určitě vám dáme vědět,
takže velké díky a doufám, že si užijete krásné prázdniny. Nashledanou.
Poslali mě před zelenou obrazovku, takže jsem tam tak nějak kreslil ty grafy zpaměti a náš
animátor Adam musel tak trochu připlout s grafama ke mně a pohybovat s nima kolem dokola podle toho,
kam jsem zrovna ukazoval prstem,
ale
to je to, co dostáváte jako zákazník,
je to na kanálu YouTube "Why Gold and Silver?", takže zadáte-li do vyhledávače
"sell silver Mike Maloney",
protože to je o tom, kdy byste měli vaše zlato a stříbro prodat, takže "sell silver Mike Maloney",
získáte to video celé a jsou tu desítky videí na
"WhyGoldAndSilver"
"GoldMikeMaloney"
a na "WealthCycles".
Čili to jsou ty 3 kanály
na YouTube,
na které můžete zajít,
a na každém z nich je pár desítek videí.
uh...
Toto je zlatá panika v Šanghaji v roce 1948.
Budete-li čekat
až do poslední minuty, víte,
nemluvím moc sprostě, Robert Kiyosaki v tom vyniká,
sprostý na pódiu,
já nebývám příliš moc
ale budete-li čekat až do poslední minuty, budete mít pech,
budete plout proti proudu ve sračkách na kánoi z ostnatýho drátu, bez pádla, v prdeli.
Děkuju. Narozdíl od předchozího snímku
tu je jedna věc, kterou si lidé neuvědomují.
Není to tím,
že by Ben Bernanke tiskl dolary do úplného bezvědomí, aby se zlato
dostalo na 10.000 dolarů za unci, 50.000 dolarů za unci nebo
100.000 dolarů za unci.
Postačí,
aby se několik velmi bohatých investorů, pokusilo získat to svoje předtím,
než se masy probudí a stádo do toho vlítne.
Toto jsou ty masy, to jsou ti lidé, kteří se probudili
ze svých pivních a fotbalových opojení,
přicházejí na poslední chvíli, i když tady to je trochu jiná situace,
protože jejich měny spadly na nulu kvůli válce,
ale v zásadě
musíte předstihnout trend a pak
jít z toho ven dříve, než všichni ostatní začnou takhle panikařit.
Jak jsem řekl, je to největší přerozdělení bohatství v dějinách,
ale nemáte potuchy o jeho rozměrech, dokud se nezamyslíte.
Dojde-li opravdu ke změně našeho měnového systému
a budeme-li se muset vrá*** zpátky k nějaké měně kryté aktivy,
bude to znamenat, že lidé, kteří budou držet měny nekryté žádnými aktivy,
což jsou dneska všechny měny na planetě,
pak jejich bohatství přejde na držitele drahých kovů.
Je to největší přerozdělení bohatství v dějinách, proto je to největší
příležitost v dějinách.
Mimochodem, je tady Stephanie Wing?
Stephanie, postav se prosím na chvilku. Sestra jejího dědečka
byla ministryní během čilých 20. let a během
krachu na newyorské burze a pak v nejhorších chvílích Velké deprese
začala kupovat akcie, kdy je všichni ostatní
prodávali a kdy akcie byly špatnými a prohnilými investicemi,
s nimiž jste nechtěli mít nic společného.
Sestra jejího dědečka začala tyto akcie nakupovat,
je příkladem cyklů bohatství,
nechala tyto akcie vyšplhat nahoru a nevím přesně, kdy to udělala, ale
asi musela mít nějaký vrozený instinkt, že akcie byly nadhodnocené, a
prodala je a koupila nemovitosti. Půjdete-li na francouzskou ambasádu ve Washingtonu D.C.,
to byl její hotel.
Díky, Stephanie.
Tak, moc vám děkuju a uvidíme se venku na chodbě, kde od nás můžete dostat
zadarmo 100 bilionů babek. Díky!
Tak, právě jsem odešel z pódia a,
víte,
je to skvělé, celá akce vyšla
skvěle, všechny informace přijali výborně,
bylo to skvělé publikum,
ale, víte,
i když je to tak vděčné
mluvit k lidem živě a slyšet jejich reakce,
přesto oslovit několik stovek
nebo několik tisícovek lidí najednou
není stále dost, opravdu jsme teď v krizovém stavu
a potřebujeme najednou oslovit miliony lidí,
a to je to, proč se snažím
orientovat více na videa,
než abych cestoval po světě jako dosud, z jedné země do druhé
a mluvit
najednou k 400 až 4000 lidem.
Takže, víte, snad...
Doufám, že nebudu muset podniknout žádná další
osobní vystoupení,
že budu moci jen
vytvářet videa, psát knihy a dostat informace ven
co možná nejrychleji a oslovit
miliony místo tisíců.
Teď už nějakou dobu pracujeme na dokumentárním filmu a byli jsme
všude po světě, na Tchaj-wanu, v Singapuru, Austrálii, na Novém Zélandu,
v Kolumbii, Peru,
Ekvádoru,
Londýně, v ruském Petrohradě, Moskvě,
Německu, Římě,
Paříži,
v řeckých Aténách
a natáčeli jsme u pyramid v Egyptě, byl to pozoruhodný výlet,
během kterého jsme se snažili sestavit
tento dokumentární film a myslím,
že pro lidi bude opravdu příjemný a vysoce vzdělávací.
Ano, neni tu sakra žádná šance, že se to nestane,
pokud jde o světovou měnu, kterou každý bude používat.
Ale co vidíte, je, že podle XAU
od začátku 80. let,
v průměru,
zlato a stříbro v průměru předčilo akcie.
... Musíš hned začít, protože... Ano, volné trhy vždy zvítězí *** manipulacemi,
je to plán, který je odsouzen k zániku.
Nakonec to selže,
ale musíš se podle toho zařídit, musíš bejt připravenej, nemůžeš čekat,
pač pak taky můžeš vidět zlato s rozdílem 200, 300, 400 bodů.
Víte, v zásadě dospějete k tomu, že
že všechny fiat měny se nakonec stanou obětí své vnitřní hodnoty,
kterou, protože na to dali inkoust, představuje množství energie, kterou dokážete uvolnit,
množství jednotek BTU,
při spalování, když tím zatopíte. A viděli jste to během výmarské hyperinflace,
lidé používali měnu jako palivo k vytápění svých domů. Měny byly v minulosti kryty ropou, zlatem a stříbrem,
půdou. Jakmile odstraníte něco, co nemůžete,
něco, co je finančně omezuje, kdy jich nemůžete jen tak vytisknout tolik, kolik chcete,
pak jsou téměř jistě odsouzeny k zániku.
*** tím už snad nejde ani kroutit hlavou. A kdyby to nemělo hrozivé,
účinky, bylo by to docela úsměvné, bylo by to vlastně komické, že si s tím můžeme užít takové legrace.
Přitom je to děsivé. Podíváte-li se zpět do historie posledních 3000 let,
každá epizoda týhle pitomý blbosti skončila
velice, velice špatně..�