Tip:
Highlight text to annotate it
X
Někdy můžete slyšet lidi říkat, že banky nevytvářejí peníze, ale pouze kredit (úvěr).
Tuto odpověď často dostanete od státních zaměstnanců a lidí, kteří se pokouší popřít, že banky dnes vytváří celou peněžní zásobu státu.
Pojďme si ukázat, proč čísla, která banky vytvářejí, jsou penězi, nikoliv pouze kreditem.
U kreditu je klíčové, že je s ním spojeno tzv. kreditní (úvěrové) riziko.
Kreditní riziko vyjadřuje risk, že osoba nebo firma, která vám dluží, vám peníze nesplatí.
Když půjčíte £50 nespolehlivému příteli, který už vám dluží peníze od minule,
je s touto půjčkou spojeno značné kreditní riziko, neboť vám ji pravděpodobně včas nesplatí.
Pokud by čísla připsaná bankou na váš účet nebyla penězi, ale pouze kreditem,
muselo by se na ně vztahovat nějaké kreditní riziko.
Jinými slovy, muselo by existovat riziko, že vám banka nebude schopná peníze vyplatit.
A jak jsme viděli u Northern Rock, Wachovie a islandských bank,
existuje slušná šance, že vaše banka vám peníze vyplatit schopná nebude.
Ve skutečnosti čísla na vašem bankovním účtu nejsou v právním smyslu peníze. Jsou pouze slibem banky peníze vám vyplatit.
Jsou slibem, že když požádáte, banka vám buďto vyplatí hotovost,
nebo provede elektronickou platbu do jiné banky.
To by tedy předpokládalo, že k číslům na vašem bankovním účtu se vztahuje kreditní riziko,
neboť banka nemusí být schopná vám peníze vyplatit.
A naznačovalo by to, že čísla, která banky vytvářejí, nejsou penězi, ale pouze kreditem.
Anglická centrální banka (BoE) tento argument skutečně používá a poukazuje na rozdíl mezi hotovostí a penězi vytvářenými bankami.
Ve své zprávě ze třetího čtvrtletí roku 2010 uvádí:
"Bankovky BoE, tj. hotovost ve vaší peněžence, jsou formou peněz centrální banky,
kterou veřejnost používá, aniž by podstupovala kreditní riziko.
Důvodem je, že centrální banka je zajištěna vládou."
Zajímavé! S hotovostí není spojeno kreditní riziko, neboť je zajištěna centrální bankou, která je zajištěna vládou.
Komerční banky však vládou zajištěny nejsou.
Z toho vyplývá, že čísla naťukaná na účty lidí musejí být kreditem, nikoliv penězi.
Ale vydržte chvilku!
Vláda má záruční systém zvaný Financial Services Compensation Scheme (FSCS).
Tento systém slibuje vyplatit až £85.000, pokud vaše banka zkrachuje a přijde o všechny vaše peníze.
Tento systém byl inzerován v televizi či autobusech.
Tato záruka má být financována pomocí příspěvků napříč bankami,
ovšem pokud příspěvky bank nejsou dostatečné, jako se to stalo během finanční krize,
musí zbylé peníze dodat daňoví poplatníci.
Zamyslete se na chvíli, co tohle všechno znamená.
Z tohoto záručního schématu vyplývá, že vláda říká:
"Uložte si peníze do banky, nechte ji dělat s nimi, cokoliv uzná za vhodné, a kdyby o ně přišla,
použijeme zkrátka peníze ostatních lidí, abychom vás vyplatili a vy jste nepřišli ani o pětník."
Jak má tohle znamenat, že banky nejsou zajištěné vládou?
Shrňme si to.
Čísla naťukaná bankami na klientské účty by byly kreditem, a nikoliv penězi,
pouze tehdy, kdyby existovalo věrohodné riziko, že nedostanete zpět všechny své peníze.
V tom případě by bankovní vklady - čísla na vašem účtu - byly rizikovou investicí.
Každý, kdo ukládá peníze do banky, by musel souhlasit s možností, že o část nebo všechny své peníze přijde.
V takovém případě by banky pouze poskytovaly kredit,
přestože pomocí jejich platebních systémů by tento kredit bylo možné použít k provádění plateb.
Jelikož však do hry vstupuje vláda a za celý bankovní kredit ručí, riziko se tím zcela odstraňuje.
Ve výsledku jsou čísla, která banky vytvářejí, plně zajištěna vládní garancí,
a tudíž s nimi není spojené žádné kreditní riziko.
Neexistuje absolutně žádný rozdíl mezi rizikovostí bankovky vydané centrální bankou
a čísly naťukanými na bankovní účet jednou z komerčních bank.
Zrekapitulujme si to.
Čísla na vašem bankovním účtu jsou stejné dobrá a stejně bezpečná jako hotovost vydávaná BoE,
neboť čísla na vašem bankovním účtu jsou zajištěna vládou.
Jinými slovy to, co banky vytváří, když naťukají čísla na bankovní účet, jsou peníze, nikoliv kredit.
Když do hry vstupuje vláda, aby zaručila, že nemůžete přijít ani o pětník, i kdyby vaše banka provedla nějakou hloupost a nebyla vám schopna peníze vyplatit,
ve výsledku to znamená, že rizikový kredit bank mění na bezrizikovou formu peněz zajištěnou penězi daňových poplatníků,
a tyto peníze vláda umožňuje vytvářet z ničeho soukromým společnostem.
Mimochodem, pravděpodobně hlavním důvodem, proč se zaměstnanci Státní poklady a Bankovní komise
pokoušejí argumentovat, že banky nemohou vytvářet peníze, je, že kdyby uznali, že banky tuto moc mají,
museli by se vypořádat s vážnými důsledky předání jedné z nejvýznamnějších vládních pravomocí
do rukou několika soukromých firem, jejichž cílem jsou krátkodobé zisky.
[Zvuky protestu]
Subtitles by the Amara.org community